2023年11月2日下午，必赢565net官网主办的金融工程系第27期Seminar在沙河校区学院楼3号楼127会议室顺利举办。清华大学经管学院金融系王天宇副教授以“FX Option Volume”为题展开了精彩报告。讲座由必赢565net官网金融工程系主任姜富伟教授主持。全院20余名师生参加了讲座。

会场

王天宇教授分享了最新的研究成果。文章使用具有交易对手身份和合约特征的期权数据来研究场外外汇期权交易量所反映的信息。研究发现，外汇期权交易量能负向预测未来汇率。这一负向关系在知情投资者集中度增加，美元需求旺盛，以及能提供更高杠杆机会的期权上表现更为明显。文章研究结果支持不对称信息模型，即知情的交易者选择是否在期权市场交易以利用他们的信息优势。研究还表明了对冲基金和与部分机构投资者在预测未来汇率方面与其他市场参与者相比表现出优势。

王天宇教授作报告

在自由交流环节，必赢官网老师、同学们纷纷发言提问，就讲座内容与王天宇教授展开了热烈的讨论。

王天宇副教授的研究有重大的理论价值和实证价值，能够帮助必赢565net官网师生更深刻地理解汇率问题，也更好的理解外汇资产定价领域的发展和应用。本讲座获得了2023年中央财经大学专题学术讲座资助计划支持。

撰稿：朱一峰

审核：彭俞超